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5月15日晚間，阿里巴巴集團(tuán)公布2025財(cái)年第四季度及全年業(yè)績(jī)。這是今年外賣大戰(zhàn)開啟后首份來(lái)自阿里的財(cái)報(bào)，本地生活的表現(xiàn)自然備受關(guān)注。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在截至2025年3月31日止季度，受餓了么和高德訂單快速增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，本地生活集團(tuán)收入161.34億元，相比2024年同期的146.28億元增長(zhǎng)10%。與此同時(shí)，受益于經(jīng)營(yíng)效率優(yōu)化和業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，季度虧損繼續(xù)收窄至23.16億元人民幣。

從財(cái)報(bào)中可以看出，餓了么的經(jīng)營(yíng)能力近年來(lái)持續(xù)提升，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張速度顯著。考慮到4月以來(lái)，餓了么以更積極的姿態(tài)投入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、展現(xiàn)出更強(qiáng)的進(jìn)攻性，這一增長(zhǎng)故事，也只是剛開了個(gè)頭。

近日，多方市場(chǎng)消息傳聞，在不到半個(gè)月的時(shí)間里，餓了么業(yè)務(wù)水位已躍升至全新臺(tái)階：日訂單量已遠(yuǎn)超3000萬(wàn)單，活躍用戶也呈現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

種種信號(hào)顯示，蟄伏許久的餓了么，當(dāng)下正通過(guò)外賣大戰(zhàn)帶來(lái)的市場(chǎng)洗牌機(jī)會(huì)，逐步從防守模式轉(zhuǎn)向強(qiáng)勢(shì)反擊。 

遠(yuǎn)超行業(yè)預(yù)期的增長(zhǎng)

“每天都能收到大量團(tuán)隊(duì)的破峰戰(zhàn)報(bào)，數(shù)量多到看不過(guò)來(lái)，感覺(jué)無(wú)時(shí)無(wú)刻不在沖擊新高。”一位餓了么員工表示，過(guò)去半個(gè)月就像見(jiàn)證了一段新歷史，內(nèi)部從品牌品類、城市、大區(qū)到物流，都在翻倍爆發(fā)增長(zhǎng)，“這種場(chǎng)面以前從未見(jiàn)過(guò)。”

4月30日，伴隨“餓補(bǔ)超百億”與“淘寶閃購(gòu)”相繼推出，淘寶和餓了么這對(duì)阿里遠(yuǎn)近場(chǎng)電商的“雙子星”，以令人始料未及的協(xié)同之姿快速出擊。

僅用6天時(shí)間，二者就實(shí)現(xiàn)了將淘寶閃購(gòu)做到日單1000萬(wàn)單。五一期間的這場(chǎng)“閃擊戰(zhàn)”不僅速度驚人，強(qiáng)度更令人側(cè)目。淘寶閃購(gòu)和餓了么的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，直接將外賣大戰(zhàn)從“紅黃對(duì)戰(zhàn)”帶入“藍(lán)橙節(jié)奏”，讓對(duì)手幾乎無(wú)從反應(yīng)。

淘寶憑借其強(qiáng)大的產(chǎn)品和流量?jī)?yōu)勢(shì)，瞬時(shí)為餓了么注入“潑天流量”；餓了么則以其扎實(shí)的本地供給和物流網(wǎng)絡(luò)，完美承接住了流量爆發(fā)，更讓淘寶能夠?qū)⒀a(bǔ)貼和資源集中投入用戶側(cè)。

這種雙劍合璧的模式，形成了價(jià)格上的絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力，直接推動(dòng)了訂單量的瞬時(shí)暴漲。

據(jù)媒體報(bào)道，在上線的第一個(gè)24小時(shí)內(nèi)，庫(kù)迪咖啡銷量較日常增長(zhǎng)近10倍，茉莉奶白日均訂單增長(zhǎng)3倍，招牌商品更是頻頻突破10萬(wàn)杯銷售大關(guān)。在商戶和消費(fèi)者的熱情推動(dòng)下，淘寶閃購(gòu)于5月2日提前在全國(guó)全量上線，比原定計(jì)劃整整提前了4天。

近期有超過(guò)1500家品牌在餓了么生意創(chuàng)新高

淘寶閃購(gòu)全量上線后，餓了么訂單增速就直接拉到了滿格。商家們更是直觀感受到了“淘寶”這個(gè)超級(jí)APP帶來(lái)的巨大勢(shì)能。上線僅一周，1500家品牌在餓了么生意突破歷史峰值；兩周后，這一數(shù)字直接翻倍，破峰品牌數(shù)量已逼近3000家。

“這在一個(gè)月前確實(shí)是無(wú)法想象的，我們?cè)陴I了么上每天都在刷新歷史紀(jì)錄，這也讓我們的大盤在不斷突破紀(jì)錄。”某全國(guó)連鎖茶飲品牌表示，經(jīng)歷這半個(gè)月，餓了么訂單占比已呈領(lǐng)先之勢(shì)，在許多區(qū)域和門店，來(lái)自餓了么的訂單已占到七成以上。

奶茶門店訂單爆單

如此短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，以及涌入大量高質(zhì)新客，對(duì)本地餐飲行業(yè)來(lái)說(shuō)實(shí)屬罕見(jiàn)。

一般品牌的生意突破，一年也就發(fā)生在特定的幾次季節(jié)性需求，或者年度的品牌專屬節(jié)慶中。這次淘寶閃購(gòu)與餓了么的合作，本質(zhì)上是在不增加商家新平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本的基礎(chǔ)上，直接導(dǎo)入了來(lái)自淘寶這個(gè)超級(jí)平臺(tái)的巨量客源。

“確實(shí)是遠(yuǎn)超預(yù)期的增長(zhǎng)，沒(méi)有磨合成本的‘躺贏’，我們只需要思考如何承接這些新生意、維護(hù)好這些新客戶。”前述商家補(bǔ)充道。

科技與AI能力的“外掛”

在一季度外賣市場(chǎng)的“口水戰(zhàn)”中，餓了么始終保持低調(diào)，這也曾讓外界一度產(chǎn)生非議。然而，回望這段時(shí)期，餓了么實(shí)則在暗中發(fā)力，通過(guò)加速AI布局，為后續(xù)的市場(chǎng)反擊奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

這種策略性地“蟄伏”，讓餓了么在當(dāng)下的出擊中，仿佛開了“外掛”。

這個(gè)季度里，餓了么在水面下快速推進(jìn)了各種AI能力的創(chuàng)新應(yīng)用，進(jìn)一步加大AI創(chuàng)新對(duì)平臺(tái)在用戶、商家、騎手、平臺(tái)治理等多方面運(yùn)營(yíng)效能的牽引。

例如，針對(duì)商家運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景，餓了么力推智能化經(jīng)營(yíng)體系，讓商家大部分的問(wèn)題能通過(guò)AI解決。

不管是新店入駐，還是線上店鋪裝修、菜品運(yùn)營(yíng)、菜單設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)診斷、營(yíng)銷投放，餓了么正在商家運(yùn)營(yíng)的全鏈路上快速上線各類AI工具。以“AI入駐店鋪助手”為例，新商家入駐餓了么的流程已縮短至分鐘級(jí)。這些AI工具讓商家在餓了么開展新生意更簡(jiǎn)單，應(yīng)對(duì)生意變化更加快速。

合并單系統(tǒng)讓騎手在爆發(fā)期可以順路取多單

在騎手側(cè)，餓了么智慧物流體系也在今年繼續(xù)升級(jí)，通過(guò)AI技術(shù)的深度應(yīng)用，平臺(tái)正快速提升整體物流整體效率和騎手跑單體驗(yàn)。

在AI的輔助下，餓了么高精度地圖系統(tǒng)已實(shí)現(xiàn)在top100城市全覆蓋，騎手取餐糾錯(cuò)率大幅下降，等餐時(shí)間也因此縮短10%。通過(guò)騎手調(diào)度引擎系統(tǒng)，餓了么讓騎手可以實(shí)現(xiàn)“順路多送單”，平臺(tái)合單順路率目前已接近90%。

值得一提的是，餓了么同時(shí)面向騎手推出了行業(yè)首個(gè)騎手AI助手“小餓”，通過(guò)自然語(yǔ)言處理、多模態(tài)交互及實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分析能力，覆蓋了騎手配送的各類場(chǎng)景，進(jìn)一步幫助騎手提升工作效率和體驗(yàn)。

行業(yè)分析指出，在6天實(shí)現(xiàn)1000萬(wàn)單新增量背后，更值得關(guān)注的是平臺(tái)在短期內(nèi)應(yīng)對(duì)流量激增和交易爆發(fā)的能力。這不僅體現(xiàn)了餓了么在能力建設(shè)上的顯著進(jìn)階，也驗(yàn)證了其技術(shù)儲(chǔ)備的深厚實(shí)力。

在交易翻多倍的情形中，如何確保用戶體驗(yàn)不差、讓商家不亂，也要讓騎手不難，這既需要日積月累的底盤能力，更需要一些“奇兵”助攻。AI技術(shù)帶來(lái)的“生產(chǎn)力buff”，正是餓了么在此次爆發(fā)中的有力外掛。

近年來(lái)，阿里集團(tuán)在AI領(lǐng)域的持續(xù)投入和亮眼表現(xiàn)，讓背靠阿里的餓了么在技術(shù)和資源上有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。

據(jù)透露，餓了么管理層近期在內(nèi)部對(duì)公司全員表示，面向AI技術(shù)變革的戰(zhàn)略窗口期，餓了么將在今年繼續(xù)加快AI應(yīng)用產(chǎn)品的推出和迭代速度，通過(guò)技術(shù)助力，幫助生態(tài)各方都能更好地“升維”解決問(wèn)題、提升效率。

逆襲故事只是剛剛開始

根據(jù)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的推演，餓了么2024日均訂單量預(yù)計(jì)在2000萬(wàn)至3000萬(wàn)單之間，而淘寶閃購(gòu)為餓了么帶來(lái)的增量，占比約在30%～40%。

值得注意的是，來(lái)自淘寶閃購(gòu)的1000萬(wàn)單增量，僅是截至5月5日晚的階段性結(jié)果。自5月6日起，淘寶閃購(gòu)陸續(xù)又推出了一系列奶茶免單、鮮花免單活動(dòng)，加之天貓618營(yíng)銷周期的全面開啟，淘寶閃購(gòu)的免單活動(dòng)仍在持續(xù)加碼。

可以預(yù)見(jiàn)，盡管官方尚未正式公布最新數(shù)據(jù)，但餓了么在淘寶閃購(gòu)的訂單規(guī)模很可能已突破更高門檻。目前，關(guān)于餓了么業(yè)務(wù)量遠(yuǎn)超3000萬(wàn)單、躍升至全新臺(tái)階的行業(yè)傳聞，幾無(wú)懸念。

這波“流量盛宴”帶來(lái)的不僅是用戶薅羊毛的狂歡和熱鬧，更在深層次推動(dòng)著餓了么整體經(jīng)營(yíng)水位的繼續(xù)躍升。

餓了么華南城市的一位員工表示，“你可以這么認(rèn)為，經(jīng)歷這大半個(gè)月的閃擊戰(zhàn)后，餓了么已經(jīng)不再是原來(lái)的那個(gè)餓了么了。”在與淘寶閃購(gòu)的協(xié)同過(guò)程中，餓了么的運(yùn)營(yíng)模式、營(yíng)銷手段以及整體效率都實(shí)現(xiàn)了大幅升級(jí)。

尤為值得一提的是，僅用6天時(shí)間便從0開始突破至1000萬(wàn)單的增量，這在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展史上都堪稱罕見(jiàn)。所以這場(chǎng)閃擊戰(zhàn)的成功，不僅將為餓了么帶來(lái)交易增加，也進(jìn)一步提升了品牌、用戶、騎手以及生態(tài)各方對(duì)平臺(tái)的信心和黏性。

在商家側(cè)，許多品牌都對(duì)未來(lái)的合作前景充滿期待。在阿里集團(tuán)持續(xù)強(qiáng)化生態(tài)聚力的大趨勢(shì)下，若餓了么能與生態(tài)體系內(nèi)的多端業(yè)務(wù)進(jìn)一步深化合作，無(wú)疑將為品牌在會(huì)員互通、新品首發(fā)、跨界營(yíng)銷等方面，尋找到更多結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的新空間。

從商業(yè)規(guī)律來(lái)說(shuō)，大公司往往生于群雄、卒于無(wú)患。競(jìng)爭(zhēng)會(huì)倒逼出一個(gè)組織的潛力和戰(zhàn)斗力，同時(shí)也會(huì)打破原有的行業(yè)格局與壁壘，催生新的市場(chǎng)關(guān)系。如果能抓住時(shí)機(jī)，那2025年這場(chǎng)由京東入場(chǎng)帶來(lái)的大洗牌，最后成就的未必不會(huì)是餓了么。

“大家有堅(jiān)定的信心，我們會(huì)打到完全勝利。”一位餓了么員工表示。